Een lucht-water warmtepomp bestaat uit verschillende onderdelen. Dit zijn een warmtebron (buitenlucht), twee warmtewisselaars (één om warmte op te nemen en één om warmte af te geven) en elektrische energie.
De elektrische energie is nodig om de warmtepomp aan te drijven. Een lucht-water warmtepomp haalt warmte uit de buitenlucht. De pomp verhoogt de temperatuur van de lucht dan via een compressor.
Daarna geeft de pomp de warmte af aan de woning (via radiatoren en/of vloerverwarming). Het verplaatsen van de warmte doet de warmtepomp met een koelvloeistof.

Een warmtepomp is eigenlijk een omgekeerde koelkast. Een koelkast neemt warmte weg aan de binnenkant, waardoor de temperatuur in de koelkast daalt. De warmte geeft de koelkast af aan de lucht erbuiten. Dat is te voelen aan de achterkant van de koelkast. Voor de verwarming in huis doet een warmtepomp ongeveer hetzelfde. Het verschil is dat de pomp warmte uit de lucht haalt.